Stopy procentowe w górę – czy rata leasingowa będzie rosła?

Tanio to już było. Takim zdaniem możemy podsumować to, co dzieje się na naszym rodzimym rynku finansowym. Po przerwie wakacyjnej Rada Polityki Pieniężnej zdecydowała się na kolejną (już jedenastą z rzędu) podwyżkę stóp procentowych. A skoro stopy procentowe poszły w górę to niestety spodziewać się można wzrostu rat leasingowych opartych o zmienną stopę procentową. Dziś nieco bardziej szczegółowo, jaki wpływ zeszłotygodniowa podwyżka będzie miała wpływ na wysokość Twojego zobowiązania. Zapraszam.

Kolejna podwyżka stóp procentowych

Niecały rok temu Rada Polityki pieniężnej rozpoczęła cykl podwyżek stóp procentowych. Dla przypomnienia do października 2021 roku wysokość stopy referencyjnej wynosiła jedynie 0,1%. Od października stopa ta sukcesywnie rosła. W lipcu bieżącego roku wyniosła 6,5%. Sierpniowych zmian nie było, gdyż posiedzenie nie miało charakteru decyzyjnego. Co się odwlecze to nie uciecze i we wrześniu rząd po raz już jedenasty dźwignął stopę referencyjną o kolejne 0,25% do poziomu 6,75%. Skala podwyżki okazała się, więc najmniejsza w tym cyklu, co nie oznacza jednak, że będzie dla wszystkich posiadających zobowiązania niezauważalna.

Wzrost stóp pociągnie za sobą wzrost WIBOR?

Stopa referencyjna ma pośredni wpływ na stawki WIBOR 1M i 3M, na których oparte są umowy leasingowe. Co ciekawe stawki te od pewnego czasu przestały rosnąć, a nawet na początku lipca udało im się zanotować spadek. Na początku września stawki tymczasowo wzrosły, a nawet WIBOR 3M wyhamował zatrzymując się na poziomie 7,15 %. WIBOR 1M nawet zaczał spadać i zatrzymał się na poziomie  6,95%. Jak widać stawki WIBOR natychmiastowo nie zareagowały na zmianę stopy referencyjnej. Po decyzji RPP nie odnotowano szybkich wzrostów. Stawki ustabilizowały swoje wartości, a nawet WIBOR 1M odnotował spadek o 0,05%. Większej różnicy raczej nie będzie. Możemy się spodziewać naprawdę kosmetycznej modyfikacji. Niewykluczone również, że w dół. 

Stawki WIBOR 1M i WIBOR 3m (stan na 14.09.2022) – źródło: bankier.pl

WIBOR w górę – raty leasingu w górę

Wahania stawek WIBOR mają odzwierciedlenie w wysokościach rat zobowiązań opartych o zmienne oprocentowanie. Im WIBOR wyższy tym wyższa będzie wartość raty leasingu, wynajmu długoterminowego czy pożyczki leasingowej. Jak na przełomie wcześniej wspomnianych 11 podwyżek reagowała rata typowego leasingu przedstawiam w poniższej tabeli.

Jako przykład posłuży nam typowy leasing operacyjny na nowe auto warte 100 000 zł netto. Parametry finansowania: OW 10%, okres 60 miesięcy, wykup 1%. Leasing ze zmienną stopą procentową – rzecz jasna, bazującą na WIBOR 3M. Marża firmy leasingowej 2,5%. Umowa zawarta na początku wrześniu 2021 roku.

W najbliższym czasie spodziewany będzie lekki wzrost stawki WIBOR 3M – w granicach 0,15 – 0,20%. Zasadniczo, więc nie dużo, ale zawsze.

Jak pokazuje powyższa tabela rata naszego zobowiązania leasingowego wzrosła od momentu zawarcia umowy o prawie 300 zł. Warto jednak nadmienić, że rata nie zmieniała się z miesiąca na miesiąc, a w cyklach kwartalnych. Skoków samych w sobie było mniej, ale były bardziej znaczące.

Czy rata wzrosła dużo? To pojęcie na swój sposób względne. 300 zł netto jakby nie było ma swoją wartość (brutto to już 369 zł). Rata spuchła nam o ponad 18%. Nie pozostaje nam nic innego jak płakać i płacić. Pamiętać jednak należy również o tym, że duże znaczenie ma sama konstrukcja umowy. Im wyższy będzie wykup tym niestety sytuacja przedstawiać się będzie zdecydowanie gorzej. Spójrzmy jak będzie kształtować się wzrost raty przy 40% wykupie.

W takim przypadku rata wzrośnie o prawie 40% względem początku umowy. Ot takie działanie kapitału, który będzie tenże procent dodatkowo stymulować. Ale żeby nie było aż tak smutno to jest jeszcze dobra informacja. W tym konkretnym przypadku wartość naszego wykupu dewaluuje się przez inflację. Jeśli ta obecnie wynosi ponad 16% to nasz dług w ujęciu globalnym jest lżejszy niż w momencie zawierania umowy.

WIBOR w dół – raty leasingu w dół?

Jeśli stawki WIBOR zaczną maleć to możemy się spodziewać również modyfikacji harmonogramu spłat rat leasingowych – w tą dobrą stronę, rzecz jasna. Na pierwszy rzut oka jest to zjawisko jak najbardziej słuszne i oczywiste, ale niestety nie dla każdego leasingodawcy. Do niedawna znaleźć można było na naszym rodzimym rynku firmy leasingowe, które owszem modyfikowały automatycznie harmonogram, jednak tylko w przypadku kiedy stopy procentowe rosły. W przeciwnym wypadku, zgodnie z zapisami w Ogólnych Warunkach Umowy Leasingowej, to klient powinien wystąpić do leasingodawcy z prośbą o przeliczenie harmonogramu. Jak łatwo się domyślić, jeśli klient się nie pofatygował – zmiany nie otrzymywał.

Dlatego też, z uporem maniaka, zachęcam Ciebie do zapoznania się z Ogólnymi Warunkami Umowy przed podpisaniem umowy z danym leasingodawcą. Tylko w tej sposób jesteś w stanie zaoszczędzić sobie niepotrzebnych nerwów. Wybieraj takich leasingodawców, który oferują automatyczną zmianę harmonogramu w przypadku kiedy stopa będzie rosła i malała.

Sam oblicz jak zmieni się Twoja rata 

Nie zadowalają Cię powyższe wyliczenia. Chciałbyś przeliczyć ile będzie wynosić rata Twojego zobowiązania? Jeśli znasz parametry zawartej przez Ciebie umowy leasingu możesz zasymulować jak wzrośnie rata względem obecnych wartości stóp procentowych a nawet względem przewidywanych w przyszłości wartości.

Po wpisaniu tych wartości do kalkulatora otrzymasz 3 wartości rat leasingu: ratę zgodnie z zawartą umową, ratę opartą na aktualnej wartości WIBOR i ratę wyliczoną na podstawie ręcznie podanej wartości stopy. Aktualne stawki WIBOR narzędzie pobiera bezpośrednio ze strony Money.pl – do prawidłowego działania koniecznie włącz łącza w Excel – wówczas kalkulator pobierze aktualne wartości WIBOR.

Pobierz kalkulator i przelicz jak zmieni się rata Twojego leasingu!

Więcej informacji o tym jak posługiwać się tym narzędziem znajdziesz tutaj.

Prognozy na przyszłość

Eksperci twierdzą, że przed nami być może jeszcze dalszy wzrost stóp procentowych, ale w niewielkiej skali. Wszystko zależeć będzie od tego jak reagować na sytuację będzie gospodarka. A ta najwyraźniej hamuje, co będzie miało przełożenie w wysokości inflacji. Przewidywania są takie, że cykl podwyżek zakończyć się może w październiku, a wartość stopy referencyjnej nie powinna przekroczyć 7%.

To może teraz warto wybrać leasing oparty o stałą stopę?

Moim skromnym zdaniem to nie jest odpowiedni moment na wybór stałej stopy procentowej do leasingu. Stała stopa była opłacalna w momencie, kiedy stopy były na rekordowo niskim poziomie. Co prawda umowy ze stałym oprocentowaniem leasingowym nie były wówczas aż tak popularne, ale można było coś jednak znaleźć. Uważam, że rakowy wzrost stóp procentowych mamy już za sobą. Być może jeszcze lekko stopy pójdą do góry, ale powinna być to zmiana z kategorii tych kosmetycznych. W dłuższej perspektywie przewidywane są spadki wysokości stóp – a przy takim rozdaniu stała stopa będzie niestety dla nas zdecydowanie mniej korzystna.

Możesz porównać oferty leasingu ze stałą i ze zmienną stopą procentową na podstawie Twoich przewidywań. Wystarczy, że wpiszesz odpowiednie wartości stawek WIBOR a kalkulator Excel resztę wyliczy za Ciebie. Bezpłatny kalkulator możesz pobrać klikając w poniższy baner – do czego serdecznie Cię zachęcam.

Więcej informacji o tym jak posługiwać się tym narzędziem znajdziesz tutaj.

Podsumowanie

Wzrostu stóp procentowych należało się spodziewać. Rada Polityki Pieniężnej jak działa tak działa. Raty zobowiązań opartych o zmienną stopę mogą pójść w górę, ale nieznacznie. Póki, co rosnące stopy niewiele wpływają na finalna ratę zobowiązania. Zauważalna jest nawet niewielka korekta w dół stawek WIBOR.  Tak czy siak niestety nie mamy już teraz wpływu na to jak zachowają się stopy i chcąc nie chcąc, przyjdzie nam się do nich po prostu dostosować. Wyjścia nie mamy. Oby jednak rynek korygował stawki WIBOR w dół. Tego właśnie Tobie życzę.