Stałe czy zmienne oprocentowanie leasingu w 2023 roku – które wybrać?

Ostatnimi czasy dość często pytacie mnie czy w 2023 warto wybrać oprocentowanie stałe czy jednak zdecydować się na zmienną stopę procentową do leasingu? Sytuacja ekonomiczna w Polsce być może diametralnie się nie zmieniła na przełomie kilku ostatnich miesięcy, jednak zauważalna jest lekka poprawa. Zdaję sobie sprawę, że temat ten poruszany był przeze mnie już kilkakrotnie, ale wydaje mi się, że warto jest zrobić noworoczną aktualizację. W niniejszym artykule postaram się szczegółowo opisać jak ja osobiście poszedłbym w tym roku do wyboru odpowiedniego leasingu. Zainteresowani? Zapraszam!

Polityka NBP – stopy procentowe bez zmian

Rada Polityki Pieniężnej na ostatnim posiedzeniu po raz kolejny nie dokonała jakichkolwiek zmian w wysokościach stóp procentowych. To już trzecia taka decyzja z rzędu. Główna stopa referencyjna wynosi, więc 6,75 proc. i utrzymuje się na tym poziomie od września 2022 r. A skoro stopy nie będą szły w górę to i wszystkie nasze zobowiązania (o ile oparte są o zmienną stopę procentową) rosnąć nie będą. Co więcej istnieje prawdopodobieństwo, że mogą w najbliższej przyszłości nieco zmaleć. O tym jednak szerzej za chwilę.

Czy utrzymujący się poziom stóp procentowych powinny nas napawać optymizmem? Z jednej strony tak, bo przecież ich wysokość na przełomie ostatniego roku znacząco urosły. A z drugiej strony większość z nas chciałaby żeby stopy zaczęły spadać. Niestety analitycy jednomyślnie wręcz twierdzą, że w najbliższym czasie na spadek stóp liczyć nie możemy. Te powinny spaść dopiero w ostatnim kwartale 2023 roku. Spodziewana jest wręcz kosmetyczna skala obniżek – około 50 punktów bazowych. Cykl obniżek ma być kontynuowany w 2024 r. wraz ze spadającą inflacją. Podsumowując zdaniem ekspertów w ciągu najbliższych 2 lat należy się spodziewać niewielkiego spadku stóp procentowych.

Stopy niezmienne, a WIBOR maleje

Co prawda stopy procentowe na przełomie ostatnich 3 miesięcy nie zmieniły się, ale nie można tego powiedzieć o stawkach WIBOR. WIBOR 1M oraz WIBOR 3M (czyli najczęściej stosowane stawki w leasingu) w ostatnim czasie uległy dość sporej obniżce. Wystarczy spojrzeć na ostatnie 3 miesiące. Stawka WIBOR 1M spadła o 2,68% w ciągu ostatnich 3 miesięcy, podobnie WIBOR 3M – ten spadł o 2,78%.

WIBOR 1M za ostatnie 3 miesiące – źródło: https://wibor.money.pl

WIBOR 3M za ostatnie 3 miesiące – źródło: https://wibor.money.pl

Sytuacja kształtuje się dość optymistycznie, ale niestety zdaniem analityków w najbliższych czasie spadki WIBOR wyhamują i będą utrzymywać się na stabilnym poziomie. Większych zmian można oczekiwać dopiero pod koniec roku.

Skoro stawki WIBOR uległy obniżeniu to można się spodziewać w najbliższym czasie  również lekkiej korekty ze strony leasingodawców. Większość firm leasingowych powinna skorygować wysokość rat leasingowych automatycznie. Są jednak jeszcze na rynku firmy, które zrobią to tylko na podstawie odpowiedniego wniosku klienta. Zerknij, więc raz jeszcze do Ogólnych Warunków swojej umowy leasingowej i zareaguj, jeśli będzie taka konieczność. Co prawda fortuny tym sposobem się nie zaoszczędzi, ale jak to mawiają ziarnko do ziarnka i zbierze się miarka.

WIBOR powoli zniknie – nie wiadomo czy z leasingu

Rząd przygotował dla nas proces reformy wskaźników referencyjnych. Te zdaniem wielu ekspertów są ustalane w mało transparentny sposób. Ten sukcesywnie ma zostać zastąpiony przez WIRON. WIBOR ma zostać całkowicie wycofany od początku 2025 roku. Przynajmniej, jeśli chodzi o kredyty hipoteczne. Nie do końca sprecyzowane jest, jaka będzie przyszłość innych produktów finansowych opartych o stawkę WIBOR, chociażby leasingu. Domniemuję jednak, że skoro WIBOR z końcem zakończy swój żywot, to analogiczny scenariusz będzie również dotyczył pozostałych produktów finansowych. Szczegółowo wątek ten opisałem w artykule: Jeśli nie WIBOR to, co? Zachęcam do lektury.

Inflacja w tendencją spadkową

Być może jeszcze tego za bardzo nie odczuwamy, jednak inflacja kolejny miesiąc spadła. Ceny towarów i usług konsumpcyjnych wzrosły grudniu o 16,6 procent licząc rok do roku wobec 17,5 procent w listopadzie. Widać, więc i w tym aspekcie poprawę. Tendencja ta powinna być utrzymana. Inflacja w 2023 r. – z 50-proc. prawdopodobieństwem – powinna wynieść między 11,7 proc. a 15,3 proc. – wynika z prognoz ekspertów.

Stałe czy zmienne oprocentowanie w leasingu w 2023?

Moim skromnym zdaniem to nie jest odpowiedni moment na wybór stałej stopy procentowej do leasingu. Wydaje się, że stopy procentowe nie będą w najbliższym czasie rosnąć, a wręcz przeciwnie – należy spodziewać się spadków. Zmienne oprocentowanie da Ci szansę, że wraz ze spadkiem wysokości stóp procentowych maleć będzie również rata twojego leasingu. Stała stopa z kolei da Ci gwarancję, że rata nie ulegnie zmianie przez cały okres finansowania. Zarówno w górę jak i w dół. Zawarcie umowy ze stałym oprocentowaniem może się w takim przypadku okazać mało korzystne. Dodatkowo warto również zwrócić uwagę na warunki leasingów ze stałym oprocentowaniem – te są niestety cały czas zdecydowanie droższe.

Oczywiście miej proszę na uwadze fakt, że nie jestem w 100% pewny, że stopy procentowe nie wystrzelą w kosmo. Nie zagwarantuję Ci, że tak się stanie. Nie jestem niestety wróżbitą Maciejem. Swoje zdanie jednak zbudowałem na opinii ekonomistów i analityków wypowiadających się dla mediów.

Zanim przejdę do przedstawienia konkretnych wyliczeń chciałbym, żebyś podszedł do tego zagadnienia z odpowiednim nastawieniem. Zwróć uwagę na dwa kluczowe elementy:

1. Horyzont czasowy Twojej inwestycji. Jeśli bierzesz leasing na 5 lat to właśnie w takim horyzoncie powinieneś rozpatrywać ewentualne scenariusze. A wyprzedzając nieco fakty śmiem twierdzić, że na przestrzeni 5 lat stopy procentowe mogą ulec znacznemu obniżeniu.  
2. Różnica w wartości oprocentowania leasingu opartego o stałą stopę. Porównaj obie oferty i przelicz o ile droższa będzie stała stopa. Tu rozbieżności potrafią być dość spore. Dobry leasing na stałej stopie nie powinien być droższy o około 1,5 punktu procentowego.  

Stałe oprocentowanie w leasingu kontra zmienne – pojedynek

Szybka analiza na podstawie danych wejściowych. Standardowy przykład auta nowego o wartości 100 000 zł netto (niestety za taką sumę coraz ciężej kupić rozsądne auto), OW 10%, okres 60 miesięcy, wykup 1%. W poniższym wyliczeniu zakładamy, że stopy się nie zmienią w całym okresie finansowania. Ofertę liczymy, rzecz jasna, w tej samej firmie leasingowej i na podstawie takich samych parametrów wejściowych.

Wstępna różnica to prawie 100 zł netto na racie i prawie 5% na sumie opłat. Tyle, że nie zakładaliśmy tutaj jakichkolwiek zmian wysokości stóp procentowych.

Stałe oprocentowanie w leasingu kontra zmienne – scenariusz optymistyczny

Wprowadźmy, zatem hipotetyczny scenariusz jak może kształtować się rynek finansowy. Zmiany dokonujemy w cyklach kwartalnych. Przewidujemy stopniowy wzrost stawki WIBOR 3M przez najbliższe 4 kwartały – nie zmienia się. Przez kolejne 4 kwartały w dół o 0,25%. W kolejnych kwartałach stawka WIBOR 3M zaczynie nieznacznie spadać – finalne oprocentowanie leasingu zatrzymując się na poziomie około 4%. 

Jeśli powyższe przewidywania sprawdziłby się w rzeczywistości wówczas średnia rata umowy ze zmienną stopą byłaby tańsza o nieco ponad 265 zł netto od raty ze stałą stopą procentową. Różnica na sumie opłat wyniosłaby prawie 16%. Innymi słowy wybierając leasing ze zmienną stopą zaoszczędzilibyśmy niemalże 16 000 zł netto. Sporo, prawda?

Stałe oprocentowanie w leasingu kontra zmienne – scenariusz pesymistyczny

W tym wariancie wysokość stóp utrzymuje się przez pierwsze 4 kwartały, następnie wzrasta do dość sporo o ponad 0,75% stabilizując finalne oprocentowanie do końca umowy na poziomie 6,5%.

Przy takim rozwiązaniu znów umowa ze zmienną stopą byłaby mimo wszystko tańsza o ponad 200 zł netto od raty ze stałą stopą procentową. Różnica na sumie opłat wyniosłaby ponad 12% co przełożyłoby się na oszczędności rzędu 12 000 zł netto na całej umowie. Czy to dużo? Odpowiedź pozostawiam Tobie drogi czytelniku.

Stałe oprocentowanie w leasingu kontra zmienne – stwórz swój własny scenariusz

Jeśli nie przypadły Ci go gustu moje powyższe założenia i chciałbyś przeliczyć „po Twojemu” to mam dla Ciebie dobrą wiadomość. Możesz porównać oferty leasingu ze stałą i ze zmienną stopą procentową na podstawie Twoich przewidywań. Wystarczy, że wpiszesz odpowiednie wartości stawek WIBOR a kalkulator Excel resztę wyliczy za Ciebie. Bezpłatny kalkulator możesz pobrać klikając w poniższy baner – do czego serdecznie Cię zachęcam.

Więcej informacji o tym jak posługiwać się tym narzędziem znajdziesz tutaj.

Podsumowanie

Jak pokazałem powyżej leasing ze zmienną stopą procentową wydaje się być na najbliższy czas zdecydowanie lepszym, a przede wszystkim tańszym  rozwiązaniem. Wydaje mi się, że najlepszy moment na zaciągnięcie leasingu ze stałym oprocentowaniem jest już za nami. W stałe oprocentowanie najlepiej jest wchodzić, kiedy stopy zaczynają rosnąć, a ta chwila przeszła już do historii. Wedle mnie warto, więc obecnie wybrać leasing ze zmienną stopą procentową oraz leasingodawcę, który gwarantować będzie automatyczną zmianę wysokości rat przy spadku stóp procentowych. Reasumując – przemyśl, porównaj dwie opcje, skorzystaj z kalkulatora Excel i dokonaj odpowiedzialnego wyboru. Powodzenia.